Svak avkastning og redusert kjøpekraft for fripoliser
I dag forvaltes det rundt 360 milliarder kroner i fripoliser hos livselskapene, og ytterligere 100 milliarder kroner i pensjonskasser. Til sammen utgjør dette pensjonsmidlene til omtrent én million nordmenn.
Ifølge Pensjonistforbundet har fripolisene tapt 51 milliarder kroner i kjøpekraft, tilsvarende 14,9 % de siste fem årene. Dette fordi avkastningen ikke holder tritt med inflasjonen.
Hvorfor skjer dette?
Fripoliser har en garantert minsteavkastning – i snitt rundt 3 %. For å sikre denne garantien må forvalterne holde risikoen svært lav. Det innebærer typisk:
- Aksjeandel på kun ±10 %
- Svært konservativ portefølje
- Minimal mulighet for verdivekst utover garantien
Resultatet er at fripolisene i liten grad inflasjonsjusteres. De blir dermed mindre verdt – hvert eneste år. Flere i bransjen er kritiske. Fagdirektør Tone Meldalen i Finans Norge har uttrykt at regelverket gjør det svært vanskelig å forvalte fripoliser i kundenes beste interesse.
En mulig løsning
Lovverket åpner for at fripoliser kan omgjøres til fripoliser med investeringsvalg. Da fjernes garantien, og fripoliseholderen kan investere mer i aksjemarkedet – med langt større potensial for avkastning.
– Ved å gå over til investeringsvalg får fripoliseeiere muligheten til å investere kapitalen i aksjemarkedet. Historisk sett gir dette mulighet for en betydelig høyere pensjon, sier Trym Varre, senior forsikringsrådgiver i Söderberg & Partners.
Det er likevel viktig å være klar over begrensninger.
– Det er ikke alle leverandørene som tilbyr denne løsningen, så her må man ta kontakt med selskapet som forvalter fripolisen, fortsetter Varre.
I dag er rundt 25 milliarder kroner plassert i fripoliser med investeringsvalg – fortsatt bare en brøkdel av fripolisemassen.
Nye lovendringer kan komme
Et lovforslag er nå til behandling i Stortingets finanskomité.
Målet er:
- Mer effektiv forvaltning av fripoliser
- Bedre balanse i avkastningsfordelingen mellom kunde og leverandør
- Høyere pensjon for fripoliseeiere over tid
Dette kan være et viktig skritt mot en mer moderne og kundevennlig forvaltning.
Hva betyr dette for deg?
Dersom du har én eller flere fripoliser, bør du:
- Få en oversikt over hvordan de faktisk utvikler seg
- Undersøke om investeringsvalg kan være et aktuelt alternativ
- Være klar over at dagens garanti ofte innebærer lave utsikter for verdivekst
– For mange kan det være betydelige penger å hente ved å ta mer aktive valg, avslutter Varre.
