Skip to main content Skip to main navigation

Hvordan bør du spare til barna?

Hvordan bør du spare til barna?

Sett fra et juridisk perspektiv og hva som er gunstig i ulike livssituasjoner.

7 juli · 2020

Hvordan du bør spare til barn eller barnebarn kan være et komplisert spørsmål. Alternativene er mange og avhenger først og fremst av din egen livssituasjon. Vi har sett på hvilke alternativer og huskeregler du bør være klar over.

Hva er juridisk riktig?

Det første du må ha på plass er det juridiske. Alle under 18 regnes som mindreårige og er dermed ikke myndige. I utgangspunktet kan barn under 18 derfor ikke bestemme over egne midler.

Stort sett er det barnets foreldre eller verger som bestemmer over de økonomiske midlene inntil fylte 18, men i noen tilfeller er det forbeholdt fylkesmannen.

Fra og med barnet har fylt 18 vil midler i barnets navn umiddelbart bli tilgjengelig for dem.

Om barnets finansielle midler utgjør mindre enn to ganger folketrygdens grunnbeløp skal i utgangspunktet verger stå for forvaltningen. Ifølge vergemålsloven skal vergene sette disse pengene på en bankkonto i barnets navn. Vergene har ikke tilgang til å endre spareformen til for eksempel verdipapirfond.

Per 1. mai 2019 er folketrygdens grunnbeløp 99 858 kr. To ganger denne summen tilsvarer 199 716 kr.

– Verger og foreldre skal ikke kunne ha adgang til å utsette barnets midler for risiko, slik som ved å sette barnets midler i andre spareformer enn bankkonto. Dette er på lik linje med slik fylkesmannen forvalter barnets midler, forteller Frederic Brud, partner i Söderberg & Partners Wealth Management.

Han legger til at det riktignok er mulig å gi barnet gaver.

– Man kan gi gaver i form av aksjer eller aksjefond. Dette gjelder både for engangsbeløp og om man ønsker å spare over tid.

Når forvalter en fylkesmann pengene?

– En hovedregel er at fylkesmannen tar over som forvalter hvis barnets finansielle midler er på mer enn to ganger folketrygdens grunnbeløp, sier Brudi.

Hva gjør man om man ønsker å gi barnet arv eller finansielle gaver som kan komme til å overskrive dette beløpet, men ikke ønsker at fylkesmannen skal ta over ansvaret?

– Da må det opprettes gavebrev eller et testamente som spesifiserer hvem som skal forvalte barnets midler. På denne måten kan man faktisk benytte seg av verdipapirfond for sparing på vegne av barnet, også etter at beløpet har overskredet grensen, forteller Brudi.

Han understreker at det her er viktig å være oppmerksom på at gavebrevet eller testamentet må opprettes før gavene gis, det kan ikke skje i etterkant om man oppdager at beløpet overskrider grensen.

Les også: Slik fordeler du arven din uten å risikere konflikter

Burde man spare i barnets navn?

Sparer du i barnets navn tilhører midlene juridisk sett barnet. Sparer du som forelder eller verge i ditt eget navn er det du som har det juridiske eierskapet. Hva du bør gjøre avhenger av din egen livssituasjon. Brudi trekker frem noen alternativer.

– Du må se an i hvilken grad det er sannsynlig at du på et tidspunkt kan få behov for å bruke de oppsparte midlene til andre behov enn barnet. Står beløpet først i barnets navn kan ikke dette endres, da er de juridisk sett barnets.

– En annen ting man må ta høyde for er om barnet skal studere. Overskrider formuen formuegrensen kan det bety at barnet delvis eller helt mister retten til studiestipend, altså vil ikke deler av lånet kunne omgjøres til stipend. Om dette er tilfellet kan det derfor være lurere å spare i vergens navn, sier Brudi.

Han forteller at om midlene står i vergens navn kan du velge å overføre formuen til barnet på et egnet tidspunkt, for eksempel i forbindelse med boligkjøp.

Men å spare i eget navn kommer med en risiko.

– Skulle du oppleve alvorlige økonomiske problemer kan kreditorer ta utlegg i midlene som egentlig er holdt av til barnet. På den måten kan midlene gå tapt. Samlivsbrudd kan også by på utfordringer. Midler den ene parten har satt av til barnet er ikke unntatt fra delingen mellom ektefellene, sier Brudi.

Hva er altså svaret? Brudi mener det ikke finnes et fasitsvar på hvilket navn midlene bør stå i, det er heller en vurdering du selv må gjøre, gjerne i samråd med en økonomisk rådgiver.

Les også: Bør jeg investere i leilighet til barna?

Hvorfor spare i verdipapirfond?

Som nevnt tidligere er det mulig for en verge å spare til barnet via verdipapirfond, i aksjer eller i aksjefond. Dette er ikke uvanlig for foreldre eller besteforeldre.

– Fordelen ved slike spareformer er at man kan oppnå en høyere avkastning enn ved å ha formuen på en bankkonto. Ulempen er risikoen for verditap, så her må man ta en risikovurdering og se på hva man ønsker å oppnå, mener Brudi.

Markedskommentar for august 2021

9 september · 2021

Globale aksjer endte i pluss i august, støttet opp av solide inntjeningstall og positivt risikosentiment. Nøkkeltall indikerer at global økonomisk vekst virker å avta noe i tredje kvartal. Delta-varianten skaper nye smittebølger som fører til restriksjoner i land med lav vaksinasjonsrate. Lange renter har stabilisert seg etter å ha falt mye i sommermånedene.

imagetbff.png

Samme virus, ulike reaksjoner

Det er nå et klart skille i ulike lands reaksjonsmønstre når nye smittebølger kommer. Land med god vaksinedekning tillater i større grad høye smittetall, ettersom færre personer får alvorlige sykdomsforløp. Dermed kan mange land fortsette med sine gjenåpningsplaner, til tross for stigende smittetrend, inkludert Norge og Storbritannia (se graf under).

imageipnq.png

Unntak finnes. I starten av august opplevde Kina årets hittil største smitteutbrudd, og med nulltoleranse for smitte førte det til lokale nedstengninger, reiserestriksjoner og testing i stor skala. Men de strenge smittevernstiltakene har fungert, en måned senere har strategien vært suksessfull og resultatet er så å si null smitte(!). På den andre siden har de strenge tiltakene nok engang skapt flaskehalser i industrien, blant annet med ytterligere forsinkelser i produksjonsledd og ikke minst i logistikk. Kina stengte i en periode ned verdens tredje største containerhavn, noe som har ført til at prisene for containerfrakt holder seg på høye nivåer, samt store forsinkelser i skipstrafikken inn og ut av Kina. Til tross for at nulltoleransestrategien kan gå utover økonomisk vekst på i det korte bildet, vil Kina antageligvis holde på slik frem til en tilstrekkelig andel av befolkningen er vaksinert.

 

Avventende sentralbanker

Til tross for solide amerikanske sysselsettingstall i juli, var tallene for august skuffende. Analytikerne forventet at det ville legges til 733.000 nye jobber, men fasiten ble 235.000. Stadig flere tilfeller av den smittsomme deltavarianten ser ut til å være medskyldig, ettersom det var omtrent null vekst i antall jobber innenfor overnatting/fritid. Men bildet er mer sammensatt, blant annet er det fortsatt mange amerikanere som avstår fra å jobbe, enten det er fordi de nyter godt av midlertidig arbeidsledighetstrygd (som i mange tilfeller medfører høyere utbetaling enn en alternativ lønn), eller ikke er fornøyd med lønnen som tilbys i nye stillinger.

imageqk72.png

Sysselsettingstallene er interessante ettersom de i stor grad er førende for den amerikanske sentralbankens (Fed) pengepolitikk. På et eller annet tidspunkt vil det være tilstrekkelig mange amerikanere tilbake i arbeid til at den pågående stimulerende pengepolitikken kan bevege seg mot mer normale nivåer. I første omgang venter aktørene i kapitalmarkedene på signaler for nedtrapping av de månedlige støttekjøpene av obligasjoner, som igjen vil påvirke andre økonomiske størrelser, ikke bare i USA, men også globalt ettersom USA er så dominerende i kapitalmarkedene. Fed kjøper verdipapirer for 120mrd dollar hver måned, men når tiden er moden (sterkt arbeidsmarked og tilfredsstillende inflasjonsnivå) skal støttekjøpene trappes ned og økonomien skal på sikt kunne klare seg uten støttehjul. All informasjon som kommer ut fra sentralbanken relatert til en mulig nedtrapping leses derfor med lupe, og sist ut var referatet fra det årlige møtet i Jackson Hole som fant sted i slutten av august. Der var det riktignok skuffende lite nyheter, sentralbanksjef Jerome Powell repeterte refrenget om at USA fortsatt er et godt stykke unna «maximum employment», samtidig som han ønsker å se inflasjonstallene stabilt rundt 2 prosent (det langsiktige gjennomsnittlige målet). Indikasjonen fra sentralbanken er at støttekjøpene kan trappes ned fra fjerde kvartal inneværende år dersom økonomien holder stø kurs og det ikke dukker opp noen skjær i sjøen.

image05b7o8.png

Den europeiske sentralbanken, ECB, har i forbindelse med pandemien opprettet et program for støttekjøp av verdipapirer (PEPP – Pandemic Emergency Purchasing Program), i tillegg til sitt ordinære verdipapirkjøpsprogram. Selv om eurosonen (omsider) kan vise til en klar bedring i økonomisk vekst, lavere arbeidsledighet og stigende inflasjon, er tidspunktet for nedtrapping av støttekjøp usikkert. Et forhastet bortfall av stimuli kan føre til økonomisk tilbakeslag, ettersom eurosonen allerede i mange år har slitt med moderat vekst og inflasjon som har vært et godt stykke under det langsiktige målet på 2 prosent. ECBs sjefsøkonom har tidligere uttalt at eventuelle endringer i PEPP bør kunne tolkes av markedet som en teknisk justering, fremfor et signal om nedtrapping av støttekjøp. Selv om krisetiltak ala PEPP kan forventes å avta mot slutten av året, vil nok ECB ta i bruk andre verktøy for å opprettholde en viss form for stimuli ettersom økonomien fortsatt er i en sårbar fase av gjeninnhentingen.

 

Aksjemarkedene

Globale aksjer (MSCI ACWI) endte opp 2,5 prosent i lokal valuta i august. USA var sterkeste marked med en oppgang på 3 prosent, etterfulgt av fremvoksende markeder med en oppgang på 2,6 prosent.

imagelyyc8.png

Resultatsesongen for andre kvartal har preget markedene gjennom august. Det har gjennomgående vært mange positive overraskelser, både i inntjenings- og resultatvekst. På global basis har 7/10 selskaper rapportert inntjening og salg som har overgått analytikernes forventninger. I USA har tallene vært enda bedre, der 87 prosent av selskapene har levert positive inntjeningstall, med tilsvarende tall for omsetningsvekst. Positive overraskelser er godt nytt for aksjemarkedene, som har svart med nye toppnoteringer. USA (S&P 500) er klart sterkeste marked hittil i år, med en oppgang på over 21 prosent, og en dobling siden bunnen i mars 2020.

 

Rentemarkedene

Samleindeksen for Investment Grade-obligasjoner (Bloomberg Barclays Global Aggregate) falt med 0,2 prosent i august, delvis på grunn av en svak oppgang i lange renter. Globale high yield obligasjoner, som er mer sensitive til kredittrisiko og i mindre grad rentebevegelser, hadde en positiv måned og steg med 0,7 prosent i august.

imagedfdzd.png

Kredittspreadene, et uttrykk for den renten et selskap må betale utover risikofri rente for å låne penger i obligasjonsmarkedet, har vært fallende siden bunnen i mars 2020 og holder seg stabilt lave (her representert ved amerikanske høyrenteobligasjoner). I august falt kredittspreadene mot slutten av måneden og bidro positivt til avkastning på indeksnivå.

imageoxcwi.png

Family Office styrker teamet

23 august · 2021

Etter en ansettelsesprosess før sommeren, med mange interessante og solide søkere til den utlyste stillingen som associate/ formuesrådgiver, er vi fornøyde med at Bjørn Fredrik Stensen er på plass. Han har flere års erfaring som investeringsrådgiver i Storebrand, og nå senest fra Kraft Finans. Vi er veldige glade for at han har valgt å fortsette sin karriere sammen med oss i Söderberg & Partners Wealth Management Family Office

imagev3izd.png

Ansettelsen av unge ambisiøse rådgivere som søker nye utfordringer, utvikling, og allerede har vist potensiale i tidligere jobber, er en del av vår langsiktige vekst- og utviklingsstrategi med tanke på vår langsiktige satsning. 

- Vi ønsker Bjørn hjertelig velkommen ombord, sier Mariano A. Ramirez, som er leder for Family Office-satsningen i Söderberg & Partners Wealth Management. 

- Vi bygger nå opp en kompetanseorganisasjon på alle områder, og med ansettelser som Bjørn er vi med og bygger en solid organisasjon for å bli den foretrukne uavhengige rådgiveren i markedet, fortsetter Mariano.

Family Office-konseptet

Bjørn blir er nytt og friskt tilskudd inn i en etablert enhet med Vegar, Lars og Mariano som har lang fartstid og gode relasjoner med klienter innen Family Office-segmentet. De har i flere år håndtert familieformuer med komplekse utfordringer og behov for skreddersydde løsninger.

imageejl49.png

Foto (fra venstre): Michael V. Sivertsen, Lars Petter Gran, Tore Malme (arbeidende styreleder), Vegar Strange-Hansen og Mariano A. Ramirez.

Spennende mulighet

- Etter en fin og lærerik tid både i Storebrand og Kraft Finans er jeg nå klar for nye utfordringer. Jeg ser frem til å fortsette karrieren i Söderberg & Partners Wealth Management. Den positive opplevelsen av en organisasjon som er en sterk utfordrer i det norske markedet gir en ekstra energi, noe vi også ser klientene til Söderberg & Partners Wealth Management nyter godt av gjennom rådgivningen de får, sier Bjørn. 

- Jeg gleder meg til å være med å bygge selskapet videre sammen med alle mine nye kolleger i Söderberg & Partners Wealth Management, avslutter Bjørn. 

Dersom du ønsker en prat med Bjørn, kan du nå han på telefon/e-post: +47 924 04 335/ bjorn.stensen@soderbergpartnerswealth.no 

Nyhetsbrev

Ønsker du å motta nyhetsbrev fra Söderberg & Partners Wealth Management?

Meld deg på her

Bli kontaktet

Vil du komme i kontakt med oss? Trykk her for å komme til kontaktskjemaet vårt.

Kom i kontakt med oss

Markedskommentar for juli 2021

12 august · 2021

Globale aksjer endte samlet sett i pluss, men den synkroniserte oppgangen har tatt en foreløpig pause. Fremvoksende markeder hadde en svak måned, delvis på grunn av delta-varianten av coronaviruset som herjer i Sørøst-Asia, samt frykt for økt regulering av enkelte bransjer i Kina. Lange renter har fortsatt å falle, til tross en fortsettende strøm av positive økonomiske data.

Delta-mutasjonen skaper utfordringer

Etter flere måneder med synkende smittetall har trenden snudd, og antall smittetilfeller stiger globalt. Delta-varianten, som hadde sitt utspring i India, har nå blitt den dominerende varianten i de fleste land. I Sørøst-Asia har smitten steget kraftig de siste månedene, i land som Malaysia, Thailand og Indonesia er situasjonen svært alvorlig ettersom vaksinedekningen fortsatt er lav.

Smitten øker også i Australia, som har vært mer eller mindre i et smittefritt vakuum siden årsskiftet. Der har flere byer nå endt med å stenge ned, Sydney har nylig hatt sine dødeligste dager siden pandemien startet. Også flere vestlige land merker økt smitte. Storbritannia virker å ha nådd toppen på sin siste delta-bølge, men USA sliter nå med en ny runde og enkelte byer og stater forbereder nå på milde restriksjoner. Høy vaksinedekning har likevel hjulpet vestlige land, det er på langt nær like mange alvorlige tilfeller, sykehusinnleggelser og dødelige utfall som ved tidligere bølger.

Nye tilfeller covid juli 2021.png

Omtrent 13 prosent av verdens voksne befolkning har fått minst en dose med vaksine. I USA, der smitten er kraftig på vei opp igjen, sliter man likevel med å få siste rest av befolkningen vaksinert. Omtrent 60% av befolkningen har fått en dose, og omtrent 50 prosent er fullvaksinert. I Norge forventer Folkehelseinstituttet at nærmere 90 % av den voksne befolkningen vil være vaksinert innen utgangen av september, noe som kan bety at vi blir et av landene i verden med høyest vaksinedekning. Ettersom viruset fortsetter å sirkulere, og mye tyder på at smittefaren øker ved mutasjoner, forventer forskere at flokkimmunitetsgrensen nå har gått fra 80% til 90%. Viktigheten av høy global vaksinedekning blir stadig tydeligere.

Mennesker vaksinert juli 2021.png

Aksjemarkedene

Globale aksjer (MSCI ACWI) endte til slutt opp 0,7 prosent i lokal valuta i juli. Beste region var USA (+2,3 prosent) og svakeste region var fremvoksende markeder, som endte måneden ned 6,7 prosent. Midtveis i måneden så vi et stemningsskifte, der delta-utbrudd og bekymringer for en pause i det globale oppsvinget førte til årets verste børsdag i Europa og i Norge. Nedturen var likevel ikke langvarig og børsene hentet seg raskt inn igjen.

Utvikling utvalgte indekser juli 2021.png

Aksjer i fremvoksende markeder hadde en svak utvikling i juli, spesielt kinesiske aksjer som utgjør en betydelig del av indekssammensetningen. En rekke kinesiske aksjer falt betydelig i verdi som resultat av at kinesiske myndigheter annonserte at de vil forby selskaper som tilbyr læringshjelp å tjene penger (nå er det kun non-profit som blir tillatt). Bekymringer for økt regulering har ført til at mange utenlandske investorer har solgt seg ned i kinesiske selskaper, ikke bare i selskaper som tjener penger på privatundervisning, men også i andre sektorer man tror kan bli rammet av innstramminger (spesielt teknologiselskaper). Samtidig er det mange investorer og forvaltere som ikke er overrasket over reguleringen i denne sektoren. Det er i tråd med de tidligere uttalte strategiske målene som er beskrevet i Kinas femårsplan. Fokusområdene i femårsplanen er blant annet å skape sosial balanse ved å regulere kostnader knyttet til eiendom, helse og utdanning, som for en stadig økende andel av befolkningen har vokst seg til å bli uhåndterlig fra et økonomisk ståsted. Målet er å videreutvikle Kina, som har vært gjennom en enorm endring de siste årene, til å være et samfunn der så mange individer som mulig kan løftes ut av fattigdom. I et større perspektiv mener man også at disse utfordringene har bidratt til at fødselsraten har gått ned, i et land som i økende grad sliter med at en større del av befolkningen eldes. Resultatet av reguleringen har i første omgang ført til at kursene på utdannelsesaksjene som er notert i Kina og USA (kinesiske selskaper notert i USA, såkalte American Depositary Receipts) har rast i verdi, og at det vil bli svært vanskelig for slike forretningsmodeller å fortsette. Det samme gjelder for flere av de store teknologiselskapene som har utviklet e-læringsapplikasjoner eller som har underselskaper som driver med e-læring. For mange investorer vil usikkerhet knyttet til videre regulering av kinesiske selskaper føre til at man holder seg unna dette markedet fra et risikoperspektiv, mens for andre vil det være fordelaktig å kunne forstå hva formålet med reguleringen er, og investere deretter.

Lange renter har falt videre i sommermånedene

Et av sommerens store spørsmål har vært hvorfor lange renter har falt, fremfor å stige videre. «Alle» har forventet at statsrenter med lang løpetid ville fortsette å stige i takt med økte forventninger om en global synkronisert gjenopphenting og høyere inflasjon. Amerikanske statsobligasjoner med ti års løpetid endte måneden med en effektiv rente på 1,2 prosent (i starten av mai var den 1,6%), og er med det tilbake på februarnivåene (se graf under).

Det pekes på flere årsaker til at statsrentene faller. En kan være at markedsutviklingen gir et bilde av en økonomisk gjenopphenting som topper ut, og at vi kommer til å se mer moderate vekstnivåer fremover. En annen årsak som trekkes frem er den amerikanske sentralbanken, Fed, som har indikert at den positive utviklingen i økonomien gir grunnlag for å trappe ned de månedlige støttekjøpene av obligasjoner. Sist Fed skulle gjøre dette var i etterkant av finanskrisen, og også da så vi et lignende mønster med høyere renter i startfasen av nedtrappingen, men lavere renter i månedene som fulgte. Nedtrappingen er også et signal om en strammere pengepolitikk, som kan utløse svakere vekst og lavere inflasjon og igjen en utsettelse av rentehevinger, alternativt lavere renter over lenger tid.

Høstens utvikling vil gi en forklaring på om hvorvidt markedet har strukket seg for langt den ene veien, og at dagens nivåer er for lave relativt til de økonomiske utsiktene. Tempoet på den økonomiske veksten og inflasjonen forventes å avta utover året, men vil sannsynligvis holde seg over trenden fra det siste tiåret. Knapphet i arbeidsmarkedet kan bety økte lønninger, og i tillegg til sterk etterspørsel etter varer og tjenester er det sannsynlig at rentene kan bevege seg oppover igjen.

Globale statsrenter juli 2021.png

Samleindeksen for Investment Grade-obligasjoner (Bloomberg Barclays Global Aggregate) steg med 1,3 prosent i juli, godt hjulpet av lavere renter. Globale high yield obligasjoner, som er mer sensitive til kredittrisiko og i mindre grad rentebevegelser, hadde også en positiv måned og steg med 0,1 prosent i juni. Kredittpåslaget for high yield-obligasjoner steg med 30 basispunkter i juni.

Utvikling renteindekser juli 2021.png

Nyhetsbrev

Ønsker du å motta nyhetsbrev fra Söderberg & Partners Wealth Management?

Meld deg på her

Bli kontaktet

Vil du komme i kontakt med oss? Trykk her for å komme til kontaktskjemaet vårt.

Kom i kontakt med oss
Kontakt oss